Le filet de sécurité de l’assurance habitation commence à s’effilocher au Canada à mesure que les coûts liés aux phénomènes météorologiques extrêmes continuent d’augmenter.

Bien que la concurrence reste saine et que le pays ait jusqu’à présent évité les déserts de couverture qui se progressent aux États-Unis, les assureurs réduisent leurs polices de diverses manières pour s’adapter.

L’augmentation des primes au-delà du taux d’inflation — parfois de manière considérable — a été une réponse courante, mais les assureurs excluent également de plus en plus la couverture de certains risques, augmentent les franchises et réduisent leur exposition aux zones à haut risque.

Comme l’a indiqué Morningstar DBRS dans un rapport publié en novembre, «le marché canadien montre les premiers signes d’un resserrement de la couverture».

Si les assureurs ne se sont pas complètement retirés de certaines zones, certains ont réduit leur présence.

«Nous avons rééquilibré notre portefeuille dans certaines des régions les plus exposées aux phénomènes météorologiques violents. Nous avons modéré notre exposition dans certaines zones où les conditions météorologiques extrêmes sont plus fréquentes», a affirmé Raymond Chun, directeur général de TD, lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats de la banque.

TD vise plutôt la croissance dans les régions où le risque de catastrophe est moindre.

Definity Financial, qui se présente comme le quatrième assureur du Canada en IARD (incendies, accidents et risques divers), a également pris des mesures pour se retirer des zones à haut risque après avoir racheté Travelers pour 3,3 milliards $ le mois dernier.

Le directeur général Rowan Saunders a déclaré lors d’une conférence téléphonique avec les analystes que la société s’était efforcée de remanier son portefeuille, en transférant ses nouvelles activités vers des zones moins exposées aux catastrophes et en réduisant sa concentration dans les zones présentant des taux de risque plus élevés.

Il a ajouté que le plus gros du travail pour s’éloigner des risques élevés était en grande partie terminé, mais que cet effort se poursuivrait.

«Il s’agit simplement d’une bonne gestion continue du portefeuille.»

Flambée des coûts

La pression pour rééquilibrer les portefeuilles s’est accrue après la flambée des coûts ces dernières années, qui étaient déjà élevés, notamment en 2024 avec des pertes assurées de 9,4 milliards $, un record.

Mais il ne s’agit pas d’un cas isolé. Selon un rapport de TD, les pertes moyennes en biens personnels entre 2020 et 2024 ont presque doublé par rapport à la période précédente, tandis que le nombre de catastrophes climatiques s’est élevé en moyenne à 15 par an, contre environ deux par an dans les années 1980.

«L’augmentation des pertes assurées en biens personnels exerce une pression considérable sur le secteur de l’assurance habitation au Canada», a écrit l’économiste Likeleli Seitlheko dans le rapport.

En réponse à ces coûts, les assureurs augmentent les franchises jusqu’à 10 000 $ pour des risques tels que la grêle, réduisent la couverture ou ne proposent tout simplement pas de couverture pour certains risques, tels que les inondations.

«Dans le pire des cas, la couverture d’assurance n’est tout simplement pas disponible pour certains risques», a souligné M. Seitlheko.

La couverture contre les inondations, qui n’a été introduite au Canada qu’il y a une dizaine d’années, est inégale et peu disponible dans les zones à haut risque. Selon Sécurité publique Canada, le Québec compte le plus grand nombre de propriétés exposées au risque d’inondation, suivi de l’Ontario et de la Colombie-Britannique.

Le Bureau d’assurance du Canada (BAC) estime qu’environ 1,5 million de ménages, soit environ 10 %, ne peuvent pas souscrire d’assurance contre les inondations, tandis que pour ceux qui le peuvent, cela peut ajouter jusqu’à 15 000 $ par an aux primes.

Cependant, même cela surestime le nombre de personnes pouvant obtenir une couverture, selon David Nickerson, qui étudie l’économie immobilière à l’Université métropolitaine de Toronto.

«Le secteur affirme que 90 % des Canadiens peuvent souscrire une assurance contre les inondations. C’est une exagération flagrante. En réalité, ce chiffre est plutôt de 50 % en raison de la nature particulière et du marquage résidentiel des zones à haut risque.»

M. Nickerson estime qu’une partie du problème réside dans le caractère fragmentaire et obsolète des données permettant de déterminer les zones à risque, ce qui explique pourquoi le gouvernement fédéral dépense des centaines de millions de dollars pour mettre à jour les cartes des zones inondables.

Bien que les compagnies d’assurance disposent de diverses sources d’information, elles peuvent toujours être prises au dépourvu par un risque de concentration, comme cela a été le cas pour TD lors de la tempête de grêle de 2024 à Calgary.

«Elles ont subi des pertes énormes et ont donc décidé de se retirer pour reconstituer leurs réserves financières», a rappelé M. Nickerson.

Pas de solution facile

L’Alberta a été le théâtre de pertes importantes, où des événements tels que la tempête de grêle de 3 milliards $ et l’incendie de forêt de Jasper de 1,1 milliard $ en 2024 ont entraîné des coûts d’exploitation pour le secteur dépassant les revenus des primes de près de 20 % cette année-là, selon le rapport de TD.

Malgré ces difficultés, le secteur reste stable, juge Nadja Dreff, responsable du secteur de l’assurance mondiale chez Morningstar DBRS.

Les pertes énormes enregistrées en 2024 ont été comme un test de résistance pour le secteur et ont montré qu’il s’était suffisamment préparé, même si cette préparation s’est principalement traduite par une augmentation des prix, a déclaré Mme Dreff.

«Du point de vue des consommateurs, en particulier en matière d’assurance personnelle, la situation n’est pas très réjouissante. En effet, pour que les compagnies d’assurance puissent faire face à ces pertes, elles doivent augmenter les primes des assurances personnelles, et c’est ce qui s’est produit. Nous prévoyons que ce sera à nouveau le cas en 2026», a prévenu Mme Dreff.

Entre 2021 et 2025, les coûts de l’assurance habitation (regroupés avec l’assurance hypothécaire) ont augmenté de 31 %, selon Statistique Canada, dépassant l’inflation globale de 15 %.

Les régions touchées par une augmentation des sinistres ont connu des hausses beaucoup plus importantes au cours des cinq dernières années, avec une augmentation moyenne de 68 % en Colombie-Britannique et de 58 % en Alberta.

Comme les assureurs doivent garantir leur stabilité financière dans un contexte de hausse des coûts, il n’y a pas de solution facile.

«Tout le monde fait de son mieux, mais les consommateurs en font en quelque sorte les frais. La seule façon de sortir de cette situation est que la société dans son ensemble investisse dans la résilience climatique», a déclaré Mme Dreff.

Le Bureau d’assurance du Canada souhaite également que les maisons soient mieux construites pour faire face aux conditions météorologiques extrêmes.

«Nous devons mettre un frein à l’aggravation du problème et adopter une approche sérieuse pour construire un pays plus résilient», a déclaré Liam McGuinty, vice-président du BAC.

Alors que le Canada vise à accélérer la construction de logements, il est important de ne pas construire de maisons dans les zones à risque d’inondation, tout en se préparant à des risques tels que la grêle et les incendies de forêt, a-t-il indiqué.

À l’heure actuelle, les tendances montrent une augmentation des coûts, car le changement climatique rend les phénomènes météorologiques plus extrêmes.

«Nous devrions être très préoccupés par cette tendance, car tous ces coûts devront être supportés par quelqu’un. En fin de compte, ce sont les assurés, les payeurs de primes, qui supportent ces coûts», a souligné M. McGuinty.