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Pendant un certain temps, Jordan Baechler pensait qu'il faisait tout correctement.
À 26 ans, Jordan a acheté sa première maison, un appartement d'une chambre dans le quartier King West de Toronto, pour environ 600 000 dollars. Enseignant et entraîneur à l'école secondaire, il dit qu'il était déterminé à se constituer un patrimoine et à emménager dans une maison avant l'âge de 30 ans. «C'était mon objectif», dit-il.
Mais ce rêve a commencé à s'effondrer quelques mois plus tard.
«J'ai acheté avec un prêt hypothécaire à taux variable et ma situation financière a été bouleversée en 2022», explique M. Baechler.
«J'ai attendu trop longtemps pour bloquer le taux... On m'avait dit que le taux variable était depuis longtemps plus compétitif que le taux fixe.»
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Au lieu de cela, les taux d'intérêt ont grimpé en flèche. Après la pandémie, la banque centrale a relevé les taux d'intérêt à 5 % pendant 11 mois, afin de freiner l'inflation qui avait atteint un pic impressionnant de 8,1 %.
Les mensualités hypothécaires de M. Baechler ont alors augmenté d'environ 500 dollars par mois, ce qui l'a poussé à opter pour un taux fixe par crainte d'une nouvelle hausse.
À l'époque, M. Baechler a pris un deuxième emploi comme serveur pour joindre les deux bouts, travaillant de 7h à 23h pendant des mois. À un moment donné, il a quitté le pays pour vivre en Australie pendant plus d'un an afin de pouvoir louer son appartement et payer son hypothèque à distance.
Aujourd'hui âgé de 29 ans, il est de retour à Toronto avec sa petite amie, mais ils se sentent toujours coincés dans le même appartement en raison d'un marché immobilier morose.
Un prix moyen à 1,1 million $
Le prix moyen d'une maison à Toronto, tous types de propriétés confondus, a baissé de 4 % en avril par rapport à l'année précédente, pour s'établir à 1,1 million $, et est désormais loin du pic de 1,33 million $ atteint en février 2022 avant que la banque centrale ne commence à relever ses taux d'intérêt, selon la Toronto Regional Real Estate Board (TRREB).
La TRREB indique également que le marché des appartements en copropriété a connu la plus forte baisse des ventes le mois dernier, avec 30,4 % de propriétés vendues en moins par rapport à l'année dernière.
«Nous prévoyons de nous marier et d'avoir des enfants, mais nous voulons d'abord acheter une maison. Le problème, c'est que nous devrions subir une perte importante sur notre appartement pour le vendre, mais nous ne pouvons bien sûr pas acheter une nouvelle maison sans vendre l'appartement», explique M. Baechler.
M. Baechler n'est qu'un des milliers d'Ontariens qui ont du mal à rembourser leur prêt hypothécaire alors que leur niveau d'endettement augmente. Au cours de la semaine dernière, CTV News a recueilli les témoignages de dizaines d'habitants de la région du Grand Toronto qui se disent pris au piège d'un «prêt hypothécaire à vie» malgré la stabilisation des taux d'intérêt.
Selon les experts, la combinaison de la baisse de la valeur des maisons, de l'endettement élevé et de l'incertitude économique crée une nouvelle vague de propriétaires «pris au piège de leur hypothèque», c'est-à-dire des personnes qui n'ont pas les moyens de rester, mais qui n'ont pas non plus les moyens de vendre.
Des défauts de paiement hypothécaire par milliers
Selon Equifax Canada, plus de 11 000 prêts hypothécaires ontariens ont enregistré des défauts de paiement au cours du dernier trimestre de 2024. Cette semaine encore, la Banque du Canada a averti que si la guerre commerciale se poursuivait, les ménages pourraient accumuler des retards de paiement hypothécaire supérieurs à ceux enregistrés lors de la crise financière de 2008.
La Banque du Canada a déjà réduit son taux directeur à sept reprises depuis juin dernier, le maintenant à 2,75 % en avril. Mais pour certains, comme M. Baechler, qui ont contracté des prêts à des taux plus élevés, cela n'a apporté qu'un maigre soulagement.
«Les droits de douane ont provoqué une grande instabilité dans l'économie», a déclaré Justin Herlick, cofondateur de Pine, un prêteur hypothécaire et courtier canadien. «Les taux hypothécaires ont baissé régulièrement au cours de l'année dernière, mais il est très difficile pour les Canadiens de planifier... Ils ne savent pas ce qu'il va advenir de leurs coûts.»
M. Herlick indique que son entreprise constate une augmentation du nombre d'emprunteurs qui demandent un réamortissement, c'est-à-dire une prolongation de la durée de leur prêt hypothécaire de 20 ou 25 à 30 ans afin de réduire leurs mensualités. Il prévient toutefois que cette tactique permet de gagner du temps, mais augmente également la dette à long terme.
«Cela les met en quelque sorte dans une roue de hamster», dit-il. «Ils n'ont pas à vendre leur maison à perte, mais ils paient simplement plus d'intérêts.»
Les autorités fédérales affirment également que cette tactique pourrait «représenter des milliers, voire des dizaines de milliers de dollars» en paiements d'intérêts au fil des ans.
Pourquoi les propriétaires de petits appartements sont «très exposés»
M. Baechler estime qu'il est désormais impossible d'envisager d'améliorer leur situation. Lui et sa petite amie souhaitent fonder une famille, mais craignent de rester coincés dans un appartement d'une chambre pour toujours.
«Nous voulons vraiment nous marier, nous voulons vraiment avoir des enfants et nous voulons vraiment acheter une maison», a-t-il déclaré. «Nous ne pouvons rien faire de tout cela pour le moment.»
Il n'est pas le seul. M. Herlick affirme que de nombreux propriétaires de petits appartements en copropriété, en particulier dans la région du Grand Toronto, sont «très exposés» dans le marché actuel.
«Il y a tellement d'annonces», dit-il. «Les gens veulent acheter, mais les coûts sont tellement élevés... Les taxes foncières, les frais d'entretien, l'assurance — il n'y a pas que l'hypothèque.»
Les acheteurs ont-ils été induits en erreur?
Mya Elango, nouvelle venue au Canada, a déménagé avec sa famille à Mississauga en 2018. Après des années d'économies, ils ont acheté une maison de trois chambres à Kitchener-Waterloo pour environ 900 000 dollars. Mais elle affirme qu'ils ont été poussés à faire une offre bien supérieure au prix demandé et à entrer sur le marché pendant une période de forte demande et de concurrence.
«À cause de mauvais conseils, nous avons acheté une propriété 100 000 dollars de plus que le prix demandé, à un taux d'intérêt élevé. C'est là que les difficultés ont commencé», explique-t-elle.
Leur hypothèque mensuelle s'élève désormais à plus de 4000 dollars, sans compter l'assurance et les autres frais.
«La majeure partie de nos revenus sert à payer les intérêts», ajoute-t-elle. «Nous n'avons pas eu la chance d'acheter à des taux d'intérêt plus bas.»
Les agents immobiliers réagissent
Certains agents immobiliers reconnaissent les risques du marché précédent, mais suggèrent qu'un bon agent peut aider les acheteurs à trouver des propriétés qu'ils peuvent réellement se permettre.
«Il existe deux types d'agents immobiliers sur ce marché: ceux qui se concentrent sur les transactions et ceux qui privilégient les relations», explique James Milonas, agent immobilier à Toronto. «La plupart se concentrent sur les transactions, ils passent très vite à la suivante. Un agent qui privilégie les relations vous dira: ce n'est pas la bonne affaire pour vous.»
Il explique qu'à l'époque, de nombreux acheteurs étaient prêts à tout pour entrer sur le marché.
«Certains dépensaient 1 million de dollars de plus que le prix demandé», dit-il. «Il n'y avait pas de stock... les gens voulaient juste acheter.»
M. Milonas ajoute que les propriétaires qui se sentent «piégés» devraient essayer d'attendre si possible.
«Si vous le pouvez, tenez bon jusqu'à ce que le marché se corrige», conseille-t-il.
La dette continue d'augmenter
Même si les taux d'intérêt baissent, l'endettement personnel continue d'augmenter. Selon le rapport d'Equifax Canada, la dette moyenne hors hypothèque à Toronto dépasse désormais 21 000 dollars, soit une hausse de 3,34 % par rapport à l'année dernière. Parallèlement, les nouveaux acheteurs sont de plus en plus âgés. Un rapport récent de Teranet révèle que l'âge moyen des primo-accédants en Ontario est désormais de près de 40 ans.
Jessica Moorhouse, experte en finances personnelles, affirme qu'elle perçoit davantage d'anxiété en 2025 qu'à tout autre moment au cours des deux dernières années.
«Je reçois davantage de questions sur les flux de trésorerie et l'anxiété», dit-elle. «Que puis-je faire, comment puis-je me préparer... J'entends nettement plus de conversations de ce genre qu'auparavant. Si vous vous sentez piégé, que votre hypothèque est votre plus grosse dépense mensuelle et qu'il ne vous reste presque rien, vous pouvez avoir l'impression d'être dans une prison dont vous ne pouvez pas sortir.»
Une jeune génération qui se sent exclue
M. Baechler explique que la réalité économique l'a laissé, lui et beaucoup de ses pairs, dans une situation incertaine. Sur ses 15 amis du même âge, tous diplômés de l'université, un seul est propriétaire, dit-il. Les autres sont toujours locataires.
«Nous avons tous les deux un master, nous avons deux emplois, et nous avons toujours l'impression d'être à la traîne», dit-il. «Les règles du jeu ont changé... et on ne nous a pas informés de ces changements.»
Sa petite amie et lui cherchent maintenant à déménager en dehors de la ville, à Orangeville, Halton, peut-être Cambridge, mais même cela semble hors de portée.
«Quand je pense à acheter une maison et à avoir un enfant, je ne peux pas garantir que je serai en mesure de leur offrir tout cela», dit-il. «C'est effrayant.»
