L'agence nationale du logement prévoit qu'un nombre croissant de Canadiens auront des difficultés à rembourser leurs prêts hypothécaires cette année et l'année prochaine. Un économiste de haut niveau de la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL) affirme que celle-ci surveille la situation «de très près».
«Je m'attends globalement à une augmentation des défauts de paiement et des arriérés», a indiqué Aled ab Iorwerth, économiste en chef adjoint de la SCHL, à propos de la situation nationale, dans une récente entrevue vidéo accordée à CTVNews.ca depuis Ottawa.
Ce texte est une traduction d'un contenu de CTV News.
«L'économie subira une légère pression à la baisse, car les gens devront faire face à ces taux d'intérêt plus élevés lors du renouvellement de leur prêt hypothécaire.»
En 2022, le taux de défaillance hypothécaire au Canada est tombé à son plus bas niveau depuis des années, à 0,14 %, selon la SCHL, qui cite les données d'Equifax Canada. Il est remonté à 0,22 % au deuxième trimestre de cette année, soit une légère baisse par rapport au premier trimestre. Il avait atteint 0,38 % en 2012.
Bien que le nombre de défauts de paiement et d'arriérés hypothécaires soit à un niveau historiquement bas, M. ab Iorwerth a déclaré que la SCHL avait observé « une forte augmentation » des arriérés et des défauts de paiement dans certaines régions du pays.
L'économiste de la SCHL estime que les taux d'intérêt pour les maisons et les appartements en copropriété seront probablement supérieurs de trois points de pourcentage à ceux d'il y a cinq ans. Il n'a pas été en mesure de fournir des chiffres sur l'augmentation potentielle des paiements hypothécaires.
Lorsque la pandémie a commencé en 2020, de nombreux Canadiens ont acheté des maisons et des appartements en copropriété en raison des faibles taux d'intérêt.
Selon la SCHL, environ deux millions de prêts hypothécaires à travers le Canada doivent être renouvelés cette année et en 2026.
Environ 60 % des prêts hypothécaires en cours dans le pays devraient être renouvelés avec des paiements plus élevés en 2025 ou 2026, selon une analyse publiée en juillet par le personnel de la Banque du Canada. Cette analyse est réalisée indépendamment du conseil d'administration de la banque. Selon la note de recherche, la plupart de ces emprunteurs ont contracté un prêt hypothécaire à taux fixe sur cinq ans.
L'impact de la guerre commerciale entre les États-Unis et le Canada est un facteur qui contribue à la situation sombre de certains propriétaires, tout comme le coût élevé de la vie, a déclaré M. Ab Iorwerth. Le ralentissement économique général, par exemple, signifie que les entreprises investiront et embaucheront moins, a-t-il ajouté.
La situation pourrait également aggraver la crise du logement, a-t-il déclaré.
« Cela pourrait également avoir un effet cumulatif dans la mesure où les promoteurs et les constructeurs seront très réticents à se lancer dans la construction de nouveaux logements », a-t-il déclaré, soulignant que la pénurie de logements pourrait entraîner une hausse des prix de l'immobilier dans quelques années.
Si de nombreux ménages sont confrontés à une augmentation de leurs paiements, le renouvellement des prêts hypothécaires ne « choquera » pas le système, selon Maria Solovieva, économiste à la TD Bank, dans un rapport publié en juillet. Elle a souligné que le montant total des paiements hypothécaires est en fait en baisse en raison de la baisse des taux hypothécaires. Par exemple, les paiements d'intérêts hypothécaires ont diminué en moyenne de 1,7 % au cours des deux derniers trimestres de 2024, selon son rapport.
Où les propriétaires ont-ils le plus de difficultés?
M. Ab Iorwerth a expliqué que la SCHL s'inquiète particulièrement pour les propriétaires d'appartements en copropriété à Toronto qui ont contracté des prêts hypothécaires en 2020 et 2021, lorsque les taux d'intérêt étaient bas.
Les copropriétés étaient attrayantes pendant la pandémie car elles étaient « relativement plus abordables » que les maisons, a-t-il déclaré. De nombreuses copropriétés ont été construites à Toronto et les faibles taux d'intérêt ont attiré de nombreux acheteurs à l'époque, a-t-il ajouté. Les acheteurs ont généralement signé des contrats de cinq ans, ce qui signifie que ces propriétaires doivent maintenant renouveler leur prêt hypothécaire à des taux beaucoup plus élevés. Le taux de chômage élevé à Toronto alimente également les inquiétudes de la SCHL.
Shael Weinreb, PDG et fondateur de The Home Equity Partners à Toronto, affirme constater des signes de défauts de paiement hypothécaire, en particulier à Toronto.
«Il est extrêmement difficile de s'en sortir, donc pour pouvoir faire face au coût de la vie, les gens sont obligés de reporter leurs dettes sur leurs marges de crédit et leurs cartes de crédit», a-t-il soutenu dans une entrevue vidéo accordée à CTVNews.ca.
Les grandes villes comme Vancouver et Montréal connaîtront des pressions similaires, en particulier les propriétaires de copropriétés, mais dans une «moindre mesure» que Toronto, a ajouté M. ab Iorwerth.
Par ailleurs, d'autres provinces, comme l'Alberta, ont une économie plus forte que celle de l'Ontario.
«Nous pensons donc que l'Alberta a une certaine capacité à absorber ces défauts de paiement», a précisé M. ab Iorwerth.
