Roots a conclu un accord en vue d’une opération de privatisation menée par Marquee Brands pour 4,10 $ par action.
Dans le cadre de cette opération, Marquee Brands s’est associé à Frank Rocchetti, un vétéran du secteur de la distribution, ainsi qu’à JM&A Design and Development, une entreprise d’exploitation dirigée par Joe Mimran, connu pour avoir fondé des marques de vêtements, comme Joe Fresh.
«Cette opération associe la plateforme mondiale de développement de marques de Marquee Brands et l’expertise opérationnelle de JM&A afin de positionner Roots pour sa prochaine phase de croissance», a mentionné Meghan Roach, présidente et cheffe de direction de Roots, dans un communiqué.
Selon les termes de l’accord, JM&A acquerra l’intégralité des actions ordinaires émises et en circulation de Roots.
JM&A supervisera également la conception, la fabrication et la distribution des vêtements de la marque. Elle prendra également en charge les activités de vente au détail et de commerce électronique de Roots au Canada et aux États-Unis.
«Grâce à ces bases solides, nous voyons d’importantes opportunités mondiales pour étendre Roots à de nouvelles catégories, de nouveaux marchés et de nouveaux segments de consommateurs, tout en restant fidèles à tout ce qui fait la spécificité de la marque», a souligné Heath Golden, président et chef de direction de Marquee Brands.
Roots avait annoncé, en mars, un examen stratégique, dans le cadre duquel le conseil d’administration avait indiqué qu’il étudierait diverses possibilités, y compris une éventuelle cession. Ce processus visait à trouver des moyens de maximiser la valeur pour les actionnaires.
Depuis l’annonce de cette révision, le détaillant s’est montré très discret.
En juin, lors de la publication des résultats du premier trimestre, Mme Roach avait indiqué que l’entreprise ne communiquerait pas d’informations supplémentaires tant que le conseil d’administration n’aurait pas approuvé une transaction ou déterminé que la divulgation de ces informations était requise par la loi ou jugée appropriée.
L’opération devrait être finalisée au quatrième trimestre et est soumise à l’approbation des tribunaux et des autorités réglementaires, ainsi qu’à d’autres conditions de clôture.
Un vote des actionnaires est prévu en octobre.